۲۸۲۷/۰-۶۷۴۴/۱۱۱۰۸۰۶/۰۱۶۶۱۲۱۱/۰

نسبت رشد فروش۵۶۰۹۳۰۳/۰-۰۱۰۷/۵۱۸۳۷۲۶/۰۴۲۱۶۵۲/۰ارزش دفتری دارایی های ثابت۵۶۰۰۰۰۰/۰۸۷۸۶/۰۲۴۰۶۷۴/۰۱۶۳۸۵۲۱/۰سود عملیاتی۵۶۰۰۱۲۶/۰۵۲۳۹/۲۵۳۳۷۳۱/۰۳۳۴۳۴۸۸/۰

آماره­ های تحلیل توصیفی، اطلاعات مفیدی را در خصوص توزیع داده ­های جمع ­آوری شده و متغیرهای محاسبه شده در اختیار محقق قرار می­دهد. برای مثال، نتایج ارائه شده در جدول ۴-۱ نشان می­دهد که انحراف معیار متغیر سودپیش­بینی نشده قبل ازمدیریت سود، به ‌عنوان یکی از معیارهای متغیروابسته پژوهش، از میانگین آن پایین­تر ‌می‌باشد. این یافته حاکی از عدم وجود نوسانات شدید در داده ­های این متغیرهاست و نشان می­دهد که احتمالا توزیع داده ­ها به توزیع نرمال نزدیک می‌باشد. همچنین، این یافته در خصوص متغیر اهرم مالی نیز مصداق دارد. این در حالی است که انحراف معیار متغیر نسبت دستکاری هرکدام از روش­ها مدیریت سود، بالاتر از میانگین آن ها ‌می‌باشد و نشان می­دهد که داده ­های مربوط ‌به این متغیرها، نوسانات زیادی را در طول دوره پژوهش داشته اند و به طور نسبی از توزع نرمال فاصله ‌گرفته‌اند.

آماره­ های توصیفی مربوط به متغیر سود هرسهم حاصل از فروش­ داراییها وسرمایگذاری­ها نشان می­دهد که میانگین به دست آمده برای این متغیر، مثبت می‌باشد. این یافته نشان می­دهد که در مجموع، شرکت­های نمونه آماری در طول دوره پژوهش دارای جریان نقدی مثبت بوده ­اند. همچنین، میانگین به دست آمده برای نسبت رشد فروش، مثبت است. این یافته حاکی از آن است که فروش شرکت­های نمونه آماری در طول دوره پژوهش دارای یک روند روبه رشد بوده است. و همچنین آماره­ های توصیفی مربوط به سود عملیاتی نشان می­دهد انحراف معیار متغیر سود عملیاتی، به ‌عنوان یکی از معیارهای متغیر زمان­بندی، از میانگین آن پایین تر می‌باشد. این یافته حاکی از عدم وجود نوسانات شدید در داده ­های این متغیرهاست و نشان می‌دهد که احتمالا توزیع داده ها به توزیع نرمال نزدیک می‌باشد.

۴-۳- بررسی اعتبار الگوی رگرسیونی(فرض های اساسی رگرسیون)

1. 1. میزان اعتبار معادلات رگرسیونی برآورد شده به میزان برقراری پیش فرض­های لازم برای برآورد مدل است. مهمترین این پیش فرض ها عبارتند از:

1. 1. نرمال بودن متغیرهای وابسته

1. 1. همسانی واریانس­ها

1. 1. عدم خود همبستگی باقیمانده­ها

1. عدم وجود هم‌خطی بین متغیرهای مستقل الگوی رگرسیونی

در این تحقیق با آزمون‌های آماری مناسب برقراری پیش فرض های فوق بررسی گردیده است.

1. 1. آزمون کلموگروف-اسمیرنف(نرمال بودن متغیر وابسته)

1. 1. نمودار باقیمانده در مقابل مقادیر برآورد شده (نداشتن الگو در این نمودار نشان از همسانی واریانس است^[۴۶])

1. 1. آزمون دوربین – واتسون (مقادیر بین ۵/۱ تا ۵/۲ نشانگر عدم خودهمبستگی است)

1. آزمون­های هم خطی که در آن ها مقادیر نزدیک به ۱ برای آماره های تلورانس و عامل تورم واریانس حاکی از عدم وجود هم‌خطی شدید بین متغیرهای مستقل است.

۴-۴- بررسی نرمال بودن معیارهای متغیروابسته(مدیریت سود)

در مدل رگرسیونی آزمون فرضیات پژوهش حاضر، متغیرهای نسبت دستکاری هرکدام از روش­ها مدیریت سود، معیار سودپیش­بینی نشده قبل از مدیریت سود، لگاریتم طبیعی اهرم مالی و درصد رشدفروش به ‌عنوان معیارهای ارزیابی متغیروابسته مطرح ‌شده‌اند. الگوی آزمون فرضیات این پژوهش برپایه معادلات رگرسیونی استوار است و نرمال بودن متغیر وابسته یکی از فرض­های اولیه و اساسی رگرسیون است که به نرمال بودن باقیمانده­های رگرسیون نیز می‌ انجامد. در این پژوهش برای بررسی نرمال بودن داده ­ها از آزمون کلموگروف-اسمیرنف استفاده شده است. فرضیه ­های آماری مربوط ‌به این آزمون به صورت ذیل می‌باشد.

H0 : توزیع داده ­ها نرمال است.

H1: توزیع داده ­ها نرمال نیست.

نتایج حاصل از آزمون آماری فوق برای معیارهای ارزیابی متغیروابسته(مدیریت سود) پژوهش، در جدول ۴-۲ آمده است.

جدول ۴-۲: آزمون نرمال بودن معیارهای ارزیابی متغیر وابسته

متغیر وابسته

آزمون کلموگروف اسمیرنف

آماره آزمون

درجه آزادی

سطح معنی داری

نسبت دستکاری هرکدام از روش‌ها مدیریت سود

۰۲۵/۰

۵۶۰

۱۹۸/۰

سودپیش­بینی نشده قبل از مدیریت سود

۰۸۸/۰

۵۶۰

۰۸۵/۰

لگاریتم طبیعی اهرم مالی

۰۶/۰

۵۶۰

۱۲۵/۰

درصد رشد فروش

۳۵۵/۰

۵۶۰

۰۰۰/۰

با توجه به نتایج، سطح معنی داری به دست آمده از آزمون کلموگروف-اسمیرنف برای متغیرهای نسبت دستکاری هرکدام از روش‌ها مدیریت سود، معیار سودپیش­بینی نشده قبل از مدیریت سود و لگاریتم طبیعی اهرم مالی، بالاتر از سطح خطای آزمون (۰۵/۰=α) است و فرضیهH0 فوق در خصوص آن ها پذیرفته می­ شود. به عبارت دیگر، داده ­های مربوط به متغیرهای وابسته مذکور از توزیعی نزدیک به توزیع نرمال پیروی می­ کند. این در حالی است که سطح معناداری آزمون برای متغیر درصد رشد فروش کمتر از ۰۵/۰ است که نشان دهنده عدم نرمال بودن این متغیر می‌باشد. ‌بنابرین‏ لازم است قبل از آزمون فرضیه ­ها این متغیر نرمال سازی شود. در این مطالعه برای نرمال سازی داده ها از تابع انتقال جانسون^[۴۷] بهره گرفته شده که فرایند و نتایج آن در پیوست پایان نامه ارائه گردیده است. نتایج حاصل از آزمون کلموگروف-اسمیرنف، پس از نرمال سازی متغیر مذکور، به صورت ذیل می‌باشد.

جدول ۴-۳: آزمون نرمال بودن متغیر وابسته

متغیر وابسته

آزمون کلموگروف اسمیرنف

آماره آزمون

درجه آزادی

سطح معنی داری

درصد رشد فروش

۰۱۸/۰

۵۶۰

۲۰۰/۰

با توجه به نتایج، سطح معنی داری به دست آمده از آزمون کلموگروف-اسمیرنف برای متغیر درصد رشد فروش ، پس از نرمال سازی، بیشتر از سطح خطای آزمون (۰۵/۰=α) است. به عبارت دیگر، داده ­های مربوط به متغیر مذکور از توزیعی نزدیک به توزیع نرمال پیروی می‌کند. در نتیجه، نرمال بودن به ‌عنوان یکی از فرض­های اساسی رگرسیون در خصوص این معیار متغیر وابسته پژوهش پذیرفته می شود.

۴-۵- مدل آزمون فرضیه اول

جهت آزمون فرضیه اصلی پژوهش از یک مدل رگرسیونی استفاده شده است که در آن مدیریت سود به ‌عنوان متغیر وابسته و اندازه شرکت به عنوان متغیر مستقل و معیارهای ارزیابی آن پردازش می­ شود. نتایج حاصل از برازش مدل گرسیونی مذکور در جدول ۴-۴ ارائه شده است.

جدول ۴-۴: نتایج تجزیه و تحلیل آماری برای آزمون فرضیه اول

AMit= β۰+ β۱PreAEMUIit + β۲RMit+ β ۳LEVit + β۴GROWTHit + β۵ Sizeit + εit

سطح معنی داری F
آماره F
آماره دوربین واتسون
R² تعدیل شده
۰۰۰/۰
۳۵۹/۲۸
۹۹۷/۱
۲۸۴/۰
سطح معنی داری